Le club-deal immobilier est une appellation destinée à définir une relation privilégiée entre une société de gestion d’actifs et un nombre limité d’investisseurs.
Comment ça marche ?
Ces investisseurs sont regroupés en fonction de leur profil et appétence au risque. Cette sélection se fait en amont par la société de gestion.
Elle organisera ensuite différentes réunions permettant aux différents investisseurs de mieux se connaître et de définir les attentes du club (objectifs financiers et typologie des biens immobiliers). Elle mettra également en avant lors de ces réunions les mécanismes de fonctionnement du club (véhicule juridique, taille des opérations, durée de l’investissement, recours à l’effet de levier……)
Oui mais concrètement, ça sert à quoi ?
A travers ce processus en amont, le club deal permet surtout aux sociétés de gestion de mieux définir la psychologie et les attentes des investisseurs avec lesquels elles travaillent. Et cette connaissance leurs permet en aval de mieux cibler les opérations immobilières à prospecter et de les proposer au bon club-deal….
De plus, par son approche, le club-deal offre une plus grande réactivité face aux opportunités qui se présentent, permettant de proposer le bon actif au bon club-deal dont les critères de sélections sont déjà définis.
Cette approche de l’investissement plus sélective, mieux définie, et plus réactive permet aux sociétés de gestion de négocier des remises pouvant aller jusqu’à 30% des prix du marché.
En effet, chaque club-deal ayant défini les retours sur investissement attendus et la typologie de placement (core, core+, value added, opportunistes…), la société de gestion peut se positionner de manière plus efficace et plus souple.
Conclusion
Le club-deal est à l’immobilier ce que le « sur mesure » est au prêt à porter. Bien évidemment, la variété et la souplesse des tissus du prêt à porter ne sera jamais transposable au marché immobilier. Mais cette nouvelle approche permettra certainement la création de nouveaux véhicules financiers, juridiques et commerciaux plus adaptés à l’immobilier.
Le travail de préparation en amont d’un club deal offre à de nombreux petits investisseurs privés l’opportunité de monter sur des projets de plus grande envergure et d’apporter une répartition plus égalitaire des plus-values de chaque opération immobilière.
Enfin le club deal immobilier peut également permettre la prise en considération de motivations supplémentaires autres que le bénéfice. On peut très bien espérer voir émerger des clubs deal immobiliers ayants pour ambition la rénovation du parc immobilier ancien dans un but financier et écologique avec la réduction du taux d’émissions de CO2 par exemple.
